Dieser Artikel geht zunächst auf die Vorteile von Aktieninvestments ein und erklärt dir anschließend im Detail, wann Aktien steigen und welche Faktoren dazu beitragen. Am Ende gehen wir noch auf Risiken und Nachteile ein, um dir ein Gesamtbild bieten zu können.
Welche Vorteile haben Investitionen in Aktien?
Abgesehen vom langfristigen Renditepotenzial von Aktien gibt es noch eine ganze Reihe weiterer Gründe, weshalb diese Anlageklasse zunehmend beliebter wird. Sie bieten dir als Investoren nämlich eine einfache, flexible und transparente Alternative.
Die wichtigsten Vorteile von Aktieninvestments auf einen Blick:
- Attraktive Rendite über einen langen Zeitraum
- Einfacher Handel dank Internet und Online-Brokern
- Hohe Flexibilität ohne langfristige Verpflichtungen
- Regelmäßige Dividendeneinkünfte möglich
- Beteiligung am Erfolg von Unternehmen und Märkten
Damit bieten Aktien beispielsweise gegenüber Immobilien zahlreiche wichtige Vorteile, vor allem bei der Flexibilität und der schnellen Abwicklung. Während ein Haus- oder Wohnungskauf mehrere Monate in Anspruch nehmen kann, lassen sich Aktien innerhalb von Minuten kaufen und verkaufen. Langfristige Verpflichtungen bestehen dabei nicht.
Im Gegenzug entstehen durch diese Flexibilität auch einige Risiken, denn kurzfristig kann es durchaus zu starken Schwankungen kommen. Als Anleger musst du also mit den Risiken vertraut sein und idealerweise einige Faktoren gegeneinander abwägen – dazu aber später mehr.
5 Gründe, warum Aktien langfristig steigen
Historisch gesehen kennen Aktienmärkte eigentlich nur eine Richtung, und zwar nach oben. So lag der gewichtige DAX vor den 1990er-Jahren bei unter 1.500 Punkten, während er heute die 15.000 deutlich überspringt. Es kam hin und wieder zu starken Rückgängen, doch in den darauffolgenden Jahren konnte sich der Index stets erholen und hinzugewinnen.
Warum steigen Aktien aber langfristig immer an? Die Antwort darauf umfasst gleich mehrere Faktoren: Inflation, Wachstum, Gewinne, Erwartungshaltung und Geldpolitik gehören zu den wichtigsten Aspekten. Als Anleger kannst du davon profitieren.
Inflation treibt alle Preise an
Die Preise steigen aufgrund der Inflation weltweit an. Im Idealfall bewegt sich die jährliche Inflationsrate bei knapp unter 2 %, um somit dank ausweitender Geldmenge ein nachhaltiges Wirtschaftswachstum zu fördern. Wenn jedoch mehr Geld auf gleiches Angebot trifft, dann steigen die Preise – das gilt natürlich ebenfalls für den Aktienmarkt.
Investoren müssen aber im Normalfall keinen Wertverlust ihres Kapitals befürchten. Denn wie bereits in der Einleitung erwähnt, liegt die durchschnittliche Rendite von Aktien langfristig deutlich über der Inflation. So verzehnfachte sich der Wert aller DAX-Unternehmen in den vergangenen 30 Jahren, obwohl die Inflation die Preise lediglich verdoppelte.
Ein weiterer Grund, warum Aktien aufgrund der Inflation langfristig steigen: Unternehmen können die Preisanstiege für gewöhnlich weitergeben. Das führt wiederum zu höheren Umsätzen und Gewinnen, ohne dass die Produktivität gestiegen ist. Deswegen verzeichnen viele Unternehmen nach der hohen Inflation in 2022 heute neue Rekordgewinne.
Weltwirtschaft wächst jedes Jahr
Permanentes Wirtschaftswachstum schafft ideale Voraussetzungen, damit Märkte und Unternehmen ebenfalls mitwachsen können. Dabei ist das kein Wunschgedanke, sondern die Realität. So wuchs Deutschlands Bruttoinlandsprodukt zwischen 1950 und 2023 im Schnitt um 3,1 % pro Jahr – und das trotz zahlreicher Krisen und Rückschläge.
Angetrieben wird dieses Wachstum von zahlreichen Faktoren. Innovative Technologien und Produktionsprozesse steigern die Produktivität, während globale Handelsketten günstige Materialien aus aller Welt liefern. Hinzu kommt das stetige globale Bevölkerungswachstum, das heute insbesondere durch Afrika und Asien angetrieben wird.
Als Aktieninhaber profitierst du also von diesem Wirtschaftswachstum, das Umsätze und Gewinne konstant erhöht. Und die nächsten bahnbrechenden Technologien sind bereits am Horizont zu sehen, denke hier etwa an künstliche Intelligenz oder Robotik. Aktien bieten demnach eine ideale Gelegenheit, um am Wirtschaftswachstum beteiligt zu werden.
Rekordgewinne und -dividenden
Doch der klarste direkte Zusammenhang, warum Aktien langfristig steigen, sind die dahinterstehenden Unternehmensgewinne. Schließlich ist das am Ende genau das übergreifende Ziel eines Unternehmens: Gewinnmaximierung. Aufgrund von Inflation und Wirtschaftswachstum konnten die Gewinne historisch konstant zulegen.
Heute erzielen viele Unternehmen Rekordgewinne, die sie wiederum dazu nutzen, alle Aktionäre entsprechend zu beteiligen. Im Jahr 2024 wird es im DAX zu einer neuen Rekord-Dividende kommen. Zu den Top-Zahlern gehören unter anderem Mercedes-Benz mit 5,5 Milliarden Euro und der Allianz Konzern mit 5,4 Milliarden.
Maßgebliche Richtwerte sind hierbei der Gewinn pro Aktie sowie die Ausschüttungsquote. Sie entscheiden, wie nachhaltig die ausgezahlten Dividenden sind und dienen Investoren oft als wichtige Bewertungsgrundlagen. Unternehmen müssen letztlich selbst entscheiden, wie viel sie ausschütten können, ohne notwendige Investitionen zu vernachlässigen.
Erwartungshaltung in der Zukunft
Es gibt aber unzählige Unternehmen, die keinen Gewinn erzielen oder keine Dividende ausschütten. Dennoch sind ihre Anteilspapiere heiß begehrt und verzeichnen regelmäßig Rekordzuschläge. Warum steigen ihre Aktien, wenn sie auf den ersten Blick nichts abwerfen? Die Antwort auf diese Frage liegt in der Zukunft und den Erwartungshaltungen.
Obwohl beispielsweise Alphabet (Google) seit fast 20 Jahren am Aktienmarkt ist und noch nie eine Dividende gezahlt hat, konnte der Aktienkurs in dieser Zeit um knapp 3.000 % zulegen. Wichtig ist nämlich vor allem das Potenzial in der Zukunft. Alphabet ist als Technologiekonzern hervorragend aufgestellt und erzielt aberwitzige Gewinne.
Mit diesen Gewinnen kann das Unternehmen seine Marktdominanz weiter festigen oder irgendwann attraktive Dividenden ausschütten. Eine weitere Möglichkeit sind Aktienrückkäufe, die den Kurs noch weiter antreiben. Anleger hoffen also darauf, dass der Konzern sie in Zukunft für ihre Geduld belohnen wird (abgesehen von den steigenden Kursen).
Alternativen werden zunehmend unattraktiver
Warum Aktien ebenfalls langfristig steigen: die Alternativen verlieren zunehmend an Attraktivität. Während vor 30 Jahren viele Menschen in Deutschland eine eigene Immobilie als wichtigsten Faktor der Alterssicherung ansahen, rückt dieses Ziel für die jüngere Gesellschaft in ferne Nähe. Selbst Gutverdiener können die hohen Investitionskosten nicht mehr stemmen.
Das ist nicht nur in Deutschland der Fall, sondern in vielen weiteren Teilen Europas und Nordamerikas. Deswegen suchen jüngere Menschen nach einer alternativen Geldanlage, die keine derart hohe Investition erfordert. Aktien erfreuen sich dabei aufgrund ihrer Flexibilität und der einfachen Handhabung sogar unter Anfängern als attraktive Option.
Das wird wiederum die Nachfrage nach Aktien langfristig antreiben und somit ideale Voraussetzungen für weitere Kursgewinne schaffen. Im internationalen Vergleich ist Deutschland zwar noch eher unterrepräsentiert, was den privaten Aktienbesitz betrifft. Doch das könnte sich aufgrund mangelnder Anlagealternativen rasant ändern.
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Warum investieren dann nicht alle in Aktien?
Aktien locken zwar langfristig gesehen mit attraktiven Renditen zwischen 7 und 10 % (je nach Zeitraum), aber kurzfristig kommt es immer wieder zu starken Schwankungen. Weitere Risiken wie Dividendenkürzungen, Handelsaussetzungen und sogar Skandale, man denke hier etwa an Elon Musk und die Tesla Tweets, gibt es ebenfalls immer wieder.
Starke Schwankungen sind möglich
Stabile Wirtschaftsbedingungen sind essenziell und einer der Gründe, warum Aktien langfristig steigen. Aber es kann auch immer wieder Ausnahmesituationen geben, die die Wirtschaft lahmlegen. Ein gutes Beispiel war die Finanzkrise im Jahr 2008, die innerhalb weniger Monate viele Aktienkurse weltweit um rund 50 % absinken ließ.
Die Erholung von diesem katastrophalen Ereignis dauerte anschließend fast drei Jahre! In dieser Zeit fühlte man sich stets als „Verlierer“ am Anlagemarkt. Zum Vergleich: bei Immobilien betrug der historische Preisverfall im Jahr 2023 gerade einmal circa 10 %. Aktien können also in beide Richtungen stark schwanken, was viele Anleger abschreckt.
Risiko von Dividendenkürzungen und Aussetzungen
Sogar nach dem Aufbau eines vermeintlich sicheren Depots kannst du das Risiko von Dividendenkürzungen niemals gänzlich ausschließen. Es gibt zwar sogenannte Dividenden-Aristokraten, die über Jahrzehnte hinweg sichere und steigende Dividenden zahlen. Doch selbst dort fallen jedes Jahr einige Unternehmen heraus.
Ein weiteres Risiko können gar Handelsaussetzungen durch die Börsenaufsicht sein, die oft als Reaktion auf bestimmte Ereignisse folgen. Das können Übernahmen oder dubiose Machenschaften sein. In Deutschland erinnern sich viele betroffene Anleger sicherlich noch an den Wirecard-Skandal, der die Aktienwelt im Jahr 2019 erschütterte.
Gewinne müssen versteuert werden
Wer eine Immobilie kauft, diese abbezahlt und anschließend selber nutzt oder nach 10 Jahren verkauft, muss keine zusätzliche Gewinnsteuer zahlen. Anders sieht das bei Aktien aus, denn alle Gewinne fallen unter die Kapitalertragssteuer (25 % plus Solidaritätszuschlag). Jeder Gewinn und jede Dividende müssen also grundsätzlich versteuert werden.
Warum Aktien dennoch langfristig steigen und attraktiv sind, liegt auch an einigen praktischen Sparmöglichkeiten. So gibt es zumindest einen geringen Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro im Jahr. Bis zu dieser niedrigen Grenze sind Gewinne steuerfrei, Verluste lassen sich ebenfalls aufrechnen und sogar ins nächste Jahr übertragen.
Fazit
Kaum eine andere Anlageklasse bietet dir als Anleger heutzutage viel Flexibilität und langfristige Sicherheit auf attraktive Renditen wie Aktien. Kurzfristige Abschläge und Krisen gab es zwar schon immer, aber die Kurse gingen daraus wieder gestärkt hervor. Weder Finanz- noch Coronakrise konnten an dieser Tatsache etwas ändern.
Dabei profitierst du als Anleger gleich aufgrund von mehreren Faktoren: Inflation, Wirtschaftswachstum, Rekordgewinne und gute Zukunftsaussichten locken mit weiteren attraktiven Chancen am Aktienmarkt. Zudem ist es für jüngere Anleger oft die einzige sinnvolle Alternative, sofern ein Immobilienkauf nicht infrage kommt.
Das alles sind gute Gründe, warum Aktien auch weiterhin langfristig steigen werden. Die Zukunftsperspektiven sind also für junge Anleger ganz hervorragend. Hast du noch weitere Fragen? Schreibe jetzt eine Nachricht unten oder nimm Kontakt auf.
- Aktienrebell. “Warum die Aktienmärkte langfristig zu 99,99% steigen werden”. Eingesehen am 18. April 2024.
- AlleAktien. “Warum Aktien langfristig steigen?”. Eingesehen am 19. April 2024.
- Stock3. “Aktien steigen langfristig immer?”. Eingesehen am 19. April 2024.
- Solidvest. “Stimmt es, dass die Aktienmärkte langfristig immer steigen?”. Eingesehen am 20. April 2024.
- Börse. “Warum Sie langfristig investieren sollte”. Eingesehen am 18. April 2024.
- Dev-Investor. “Warum steigen Aktien langfristig?”. Eingesehen am 19. April 2024.
- Homemade Finance. “Aktienkurse werden auf Dauer immer steigen (oder?)”. Eingesehen am 21. April 2024.
- ExtraETF. “Börse: 4 gute Gründe, warum Aktien bis 2035 weite steigen”, Eingesehen am 18. April 2024.
